En este gráfico de Elliot Wave se puede apreciar la peculiar forma en que se deshincha una burbuja financiera.
Entre 1930 y 1932 el indice Dow Jones de la bolsa de Nueva York hubo 7 periodos en los que el mercado subía con fuerza: la duración media de los tramos alcistas del mercado fue de 40 días y la subida media fue del 24%.
Sin embargo, en el compito global en esos años la bolsa perdió 86% de su capitalización.
La historia se repite. La inestabilidad y la crisis durarán hasta que se termine el proceso de desapalancamiento en curso.
Espero vuestros cometarios….
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"¿1930 o 2010?"
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El porqué queda claro como el agua, pero, ¿qué se puede hacer con los ahorros para salir lo menos perjudicado posible en caso de que ocurra una debacle?
Gracias por tu comentario Jose. La situación es complicada. Yo mismo llevo un tiempo investigando y tratando entender como proteger mi patrimonio.
Una de las conclusiones: en caso de fragmentación del Euro, lo fundamental es encontrarse del lado bueno del desastre. Todos los activos denominados en Euros tienen que estarlo en Euro alemán o en otra divisa. El reto es preservar el valor real y el poder adquisitivo de nuestros ahorros denominados en Euros.
En los próximos meses es muy probable que mucha riqueza se destruya y desaparezca en aire fino.
Como se ha visto recientemente en Argentina, quien mas tienen que perder es la clase media.
Para proteger el patrimonio personal hay distintas opciones y cada una tiene asociados sus riesgos y costes, ventaja y desventajas. Mucho depende de lo que decidan, acuerden e implementen los Gobiernos y de como se produzcan los ajustes, de forma desordenada o planificada y pactada.
Para entendernos: Si un señor se cae de una escalera es imposible prever exactamente si se va a partir un brazo o una pierna, si se va a quedar inconsciente o va a poder caminar tras el golpe. Lo que está claro y que se puede anticipar es que se va a hacer mucho daño.
En Argentina lo mas sorprendente fue lo rápido que ocurrió todo: un día eras “rico” y tu piso valía 450.000$ y el día siguiente eras pobre, tu piso valía 45.000 $, tus ahorros 10 veces menos (y ni tan siquiera podías sacarlos del banco).
Tengo algunas ideas que estoy plasmando en un post que publicaré en los próximos días. Lo plantearé como un debate donde invito a quien lea a dar sus ideas. Cuando no puedes confiar en la solvencia de los estados, de la moneda, de los bancos o de los brokers, la elección se hace mas complicada.
Varias soluciones no están al alcance de muchos: comprar inmuebles en Alemania podría ser una buena opción para preservar parte del patrimonio. Ir con un maletín lleno de billetes a Suiza como en las películas puede ser otra buena opción. Comprar letras del tesoro de corto plazo alemán o de EEUU es otra. Abrir una cuenta en un banco en Alemania y transferir metálico …. Abrir una cuenta en dólares en un banco español “too big to fail” … Opciones hay muchas. La combinación mejor depende de muchos factores.
En principio creo que lo mas importante es mantenerse liquido y tener opciones y la posibilidad de mover el dinero rápidamente si se hace necesario.
Sentarse y esperar que pase la tormenta no es una opción. Algo hay que hacer.
Muchísimas gracias, Sr. Mazza. Una curiosidad: ¿Habría alguna ventaja en
tener dinero en una cuenta en Alemania respecto a tenerlo en Suiza?